이뮨온시아 공모주, 이뮨온시아 주가, 이뮨온시아 공모가 분석

이뮨온시아

 

이뮨온시아는 항체 기반 면역항암제 개발에 특화된 바이오 기업으로, 2025년 5월 16일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 유한양행과 미국 소렌토 테라퓨틱스의 합작으로 2016년에 설립되었으며, 현재 유한양행이 67.2%의 지분을 보유하고 있습니다.

 

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기업 개요 및 성장 배경

• 설립 연도: 2016년
• 대표자: 김흥태
• 본사 위치: 대한민국
• 상장 정보: 2025년 5월 16일 코스닥 상장 (종목코드: A424870)
• 주요 사업: 항체 기반 면역항암제 개발
• 주요 파이프라인:
  • IMC-001: 항 PD-L1 면역항암제
  • IMC-002: CD47 면역항암제

이뮨온시아는 면역항암제 분야에서 경쟁력 있는 파이프라인을 보유하고 있으며, 글로벌 기술이전 및 임상 데이터 발표를 통해 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다.

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핵심 기술 및 사업 영역

1. IMC-001 (항 PD-L1 면역항암제)

• 적응증: NK/T 세포림프종
• 임상 결과: 임상 2상에서 객관적 반응률(ORR) 79%, 완전반응률(CRR) 58%를 기록하였습니다. 이는 경쟁 약물 대비 우수한 결과입니다.

2. IMC-002 (CD47 면역항암제)

• 기술이전: 2021년 중국 3D메디슨에 5400억 원 규모로 기술이전하였습니다.
• 특징: 정상세포 결합을 최소화하도록 설계되어 부작용 우려를 극복하였습니다.

이뮨온시아는 이러한 파이프라인을 플랫폼화하여 다양한 암종 및 적응증에 적용하는 전략을 추진하고 있습니다.

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최근 실적 및 재무 현황 (2024년 기준)

• 매출액: 약 6억 5,453만 원
• 현금성 자산: 약 460억 원 (공모자금 275억 원 포함)

이뮨온시아는 안정적인 재무 구조를 바탕으로 최소 3년간 연구개발 및 임상에 집중할 수 있는 자금을 확보하고 있습니다.

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주요 주주 및 지분 구조

• 유한양행: 67.2%
• 기타 주주: 32.8%

유한양행의 자회사로서 안정적인 지배구조를 갖추고 있으며, 공동 개발 및 연구를 통해 시너지를 창출하고 있습니다.

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경쟁사 비교

기업명 / 주요 분야 / 비고

 

유한양행	항암제 개발	이뮨온시아의 모회사
3D메디슨	면역항암제 개발	IMC-002 기술이전 파트너
로슈	글로벌 제약사	항 PD-L1 면역항암제 시장 선도
시스톤파마슈티컬스	면역항암제 개발	경쟁 약물 '수게말리맙' 보유

 

이뮨온시아는 경쟁사 대비 우수한 임상 결과와 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.

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현재 주가와 향후 주가 전망

• 공모가: 3,600원
• 상장일 주가: 상장 당일 주가가 공모가 대비 100% 이상 상승하였습니다.

이뮨온시아 공모 첫 날 주가변동

이뮨온시아는 향후 글로벌 기술이전 및 임상 데이터 발표를 통해 주가 상승 모멘텀을 확보할 것으로 예상됩니다.

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향후 성장 포인트와 리스크

성장 포인트

• 글로벌 기술이전: 2026년부터 글로벌 기술이전을 추진하여 수익을 창출할 계획입니다.
• 임상 데이터 발표: 2025년 ASCO 등 주요 학회에서 임상 결과를 발표하여 기업 가치를 증대시킬 예정입니다.
• 플랫폼 확장: 기존 파이프라인을 플랫폼화하여 다양한 적응증에 적용하는 전략을 추진하고 있습니다.

리스크

• 임상 실패 가능성: 임상 결과에 따라 파이프라인의 상업화 여부가 결정되므로, 실패 시 기업 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 경쟁 심화: 면역항암제 시장에서의 경쟁이 심화됨에 따라 시장 점유율 확보에 어려움이 있을 수 있습니다.

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결론 및 투자의견

이뮨온시아는 우수한 파이프라인과 안정적인 재무 구조를 바탕으로 면역항암제 분야에서의 성장이 기대되는 기업입니다. 향후 글로벌 기술이전 및 임상 데이터 발표를 통해 기업 가치가 상승할 것으로 예상되며, 중장기적인 투자 관점에서 긍정적인 평가를 받을 수 있습니다.

 

이뮨온시아의 현재 파이프라인입니다